Luna Innovations公布2020年第一季度强劲业绩
维持2020年展望
突出了
- 截至2020年3月31日的三个月，总收入为1710万美元，比截至2019年3月31日的三个月增长16%
- 188金宝慱欢迎你截至2020年3月31日的三个月，产品和许可收入为1030万美元，比截至2019年3月31日的三个月增长26%
- 截至2020年3月31日的三个月营业收入为40万美元，而截至2019年3月31日的三个月营业亏损为90万美元
- 截至2020年3月31日的三个月，持续业务净收入为30万美元，或每股完全摊薄收益0.01美元，而截至2019年3月31日的三个月，持续业务净收入为110万美元，或每股完全摊薄收益0.03美元
- 截至2020年3月31日的三个月，调整后的EBITDA提高至160万美元，而截至2019年3月31日的三个月为100万美元
- 公司维持2020年的展望，预计区间低端
(2020年5月7日，弗吉尼亚州罗阿诺克)-全球领先的先进光学技术公司Luna Innovations Incorporated (NASDAQ: Luna)今天宣布了截至2020年3月31日的三个月的财务业绩。
Luna总裁兼首席执行官Scott Graeff表示:“Luna的第一季度是我们今年的一个强劲开端。“随着COVID-19大流行的影响开始更广泛地蔓延，作为指定的重要业务，我们在3月中旬采取了迅速而果断的行动。我们动员了Luna团队，使我们能够以最有效的方式面对危机，以确保我们保护我们的员工，同时维护和推动我们业务的长期潜力。”
格拉夫继续说道:“我们的首要任务是员工和我们经营所在社区的健康和安全。在它30年的寿命中，卢娜遇到了许多挑战。我们认识到2019冠状病毒病对经济影响持续时间的不确定性，相信我们有足够的资金和业务实力来度过难关。根据我们今天所了解的情况，从对我们业务的自下而上的分析来看，我们目前保持了3月5日提供的2020年前景区间，尽管趋势趋于该区间的低端。我们拥有经验丰富的管理领导者，富有弹性的员工团队，与客户和供应商的密切合作关系，以及强大的资产负债表。我们仍然专注于我们的长期潜力和我们的基本目标，即利用我们在光纤技术及其提供的信息方面的专业知识，增强人们的安全、保障和连接。我们的核心重点没有改变，我们将继续为客户提供卓越的服务，并生产卓越和创新的光纤产品。”188金宝慱欢迎你
2020财年第一财年财务总结
截至2020年3月31日的三个月的财务业绩标志着连续第10个季度的同比收入和调整后的EBITDA增长。2020年第一季度业绩包括2019年3月收购的通用光子学公司(“GP”)的整个季度业务，而截至2019年3月31日的三个月为一个月。
2020年第一季度财务业绩的重点如下:
截至3月31日， |
|||||||||||||
(除share和per share数据外，单位为千) |
2020 |
2019 |
改变 |
||||||||||
收入: |
|||||||||||||
188金宝慱欢迎你产品及授权 |
＄ |
10326年 |
＄ |
8192年 |
26 |
％ |
|||||||
技术开发 |
6815年 |
6641年 |
3. |
％ |
|||||||||
总收入 |
17141年 |
14833年 |
16 |
％ |
|||||||||
总利润 |
8364年 |
6768年 |
24 |
％ |
|||||||||
毛利率 |
48.8 |
％ |
45.6 |
％ |
|||||||||
营业费用 |
7974年 |
7665年 |
4 |
％ |
|||||||||
营业收入/(损失) |
390 |
(897 |
） |
143 |
％ |
||||||||
其他(费用)/收入和所得税 |
(70 |
） |
2023年 |
||||||||||
持续经营净收入 |
＄ |
320 |
＄ |
1126年 |
(72 |
） |
％ |
||||||
停止经营的损失，扣除所得税464美元 |
(1436 |
） |
- - - - - - |
||||||||||
净利润(亏损)/收入 |
(1116 |
） |
1126年 |
(199 |
） |
％ |
|||||||
摊薄加权平均流通股 |
32549487年 |
33479935年 |
|||||||||||
持续经营业务每股净收入(摊薄) |
＄ |
0.01 |
＄ |
0.03 |
(67 |
） |
％ |
||||||
调整后的息税前利润 |
＄ |
1580年 |
＄ |
959 |
65 |
％ |
|||||||
调整后的EBITDA与净收入的对账可在本新闻稿中包含的附表中找到。
188金宝慱欢迎你截至2020年3月31日的三个月，产品和许可收入与上年同期相比有所增长，原因是包括与收购GP业务相关的增量收入，以及与Luna通信测试产品和其他遗留产品相关的收入增加。由于各种政府研究项目的增长，2020年第一季度的技术开发收入与去年同期相比有所增长。
2020年第一季度的营业收入从2019年第一季度的营业亏损(90万)美元提高到40万美元。营业收入的增加是由于收入和毛利的增加以及营业费用杠杆率的改善。与2019年第一季度相比，2020年第一季度的运营费用增加了30万美元，主要原因是与收购GP业务相关的额外费用。截至2020年3月31日的三个月，所得税前持续经营的收入/(亏损)增加到50万美元，而截至2019年3月31日的三个月为70万美元，主要是受收入表现和运营费用杠杆的推动。
截至2020年3月31日的三个月，持续经营业务的净收入为30万美元，或每股完全摊薄收益0.01美元;截至2019年3月31日的三个月，持续经营业务净收入为110万美元，或每股完全摊薄收益0.03美元，其中包括与GP收购导致的递延税资产估值免税额减少相关的190万美元所得税福利。截至2020年3月31日的三个月，归属于普通股股东的净(亏损)/收入为110万美元，或每股完全摊薄股票为0.03美元，而截至2019年3月31日的三个月为100万美元，或每股完全摊薄股票为0.03美元。归属于普通股股东的净收入减少，主要是由于2019年第一季度记录的GP收购导致递延税项资产估值免税额减少，与此相关的190万美元所得税优惠。因停止经营而产生的140万美元亏损(由于解决了与2017年8月出售Luna高速光学接收器(HSOR)业务有关的250万美元赔偿要求，该索赔记录于2020年第一季度，以及我们2020年第一季度的营业收入/(亏损)较2019年第一季度的增加。HSOR索赔的解决导致Luna从第三方托管中获得60万美元，买方获得190万美元。由此造成的损失140万美元已反映在停止经营的损失中，扣除50万美元的税收优惠。
截至2020年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为160万美元，而截至2019年3月31日的三个月为100万美元。这一增长是由Luna遗留业务、GP收购和运营费用杠杆的收入增长推动的。
2020年全年展望
Luna认识到，COVID-19大流行造成了不断变化的重大宏观经济不确定性。与商界领袖的讨论和自下而上的分析确定，我们自2020年3月5日起的原始指导仍然有效。因此，它维持了最初在3月5日提供的2020财年展望，尽管认为财务业绩将趋向于区间的低端:
- 总营收8100万至8400万美元
- 调整后的EBITDA为1000万美元至1200万美元
在季节性方面，Luna预计收入将继续被加权到下半年，2020年上半年的百分比将略低于历史趋势。近年来，Luna上半年的收入约占其总收入的44%至46%。
COVID-19更新
2020年4月14日，Luna提供了与COVID-19相关的业务更新，包括概述公司为确保员工安全和福祉而实施的举措。该版本中包含的内容至今仍然有效。
Luna拥有强大的现金状况和充足的资金渠道。截至2020年第一季度，现金和现金等价物为2630万美元，Luna继续获得其1000万美元的循环信贷额度。迄今为止，Luna没有实施休假，也没有减少员工的工作时间或薪酬，目前也不打算这样做。
从运营角度来看，截至2020年5月7日，公司提供了以下更新:
- 轻量化和5G趋势继续强劲，Luna预计这些趋势不会改变。该公司仍然相信，它在利用这些趋势方面处于有利地位。
- Luna的运营至关重要，并将继续以正常能力运营，并采取必要的COVID-19预防措施。
- Luna在其整个业务的供应链上经历了轻微的影响，并能够解决这些问题。所有主要部件制造商都在运作和履行Luna的采购订单。在出现延误的情况下，Luna能够依靠其组件库存继续生产其产品。188金宝慱欢迎你Luna将继续监控其供应链，并在出现任何问题时进行补救。在这个时候，Luna相信它将能够采购必要的组件来满足其销售需求。
- Luna销售工作的一个重要部分是通过一系列的贸易展览和会议来完成的，目前没有一个正在进行。Luna已经转向了强大的在线业务，举办并计划举办总共六场网络研讨会，向现有和潜在客户介绍其主要产品。188金宝慱欢迎你虽然贸易展一直成功地填补了销售渠道，但这些网络研讨会提高了Luna销售团队和客户之间的参与度，使Luna能够在更长时间和更专注的客户“面对面时间”中策划特定的信息。
- 认识到大流行的复杂性及其对其业务的潜在长期影响，Luna致力于尽可能保持透明，在必要时公开告知各利益攸关方重大的运营和财务变化。
非公认会计准则财务指标
在评估其业务的经营业绩时，Luna的管理层考虑调整后的EBITDA，其中不包括GAAP要求的某些费用和信贷。调整后的EBITDA通过排除某些非现金费用和项目的影响，为管理层和投资者提供了有用的信息，露娜认为这些非现金费用和项目可能无法反映其经营业绩，因为它们要么是不寻常的，露娜不希望它们在正常业务过程中再次出现，要么是与正常业务过程中的持续运营无关。调整后的EBITDA应被视为根据GAAP编制的结果之外的结果，但不应被视为GAAP结果的替代品或优于GAAP结果。调整后的EBITDA已与本新闻稿所附财务报表下表中最接近的GAAP衡量指标进行了调整。
电话会议信息
正如此前宣布的那样，Luna将于今天下午5点(美国东部时间)举行投资者电话会议，讨论截至2020年3月31日的三个月的财务业绩。投资者电话会议将在Luna网站www.www.ldxinhao.com的“投资者关系”标签下通过网络直播进行。电话参与，国内拨入号码为844.578.9643，国际拨入号码为270.823.1522。与会者接入码为5876266。建议投资者至少提前5分钟拨打电话进行注册。网络广播将在电话会议结束后的30天内保存在公司网站的“网络广播和演示”下。
关于月神
Luna Innovations Incorporated (www.www.ldxinhao.com)是光学技术的领导者，为电信行业提供高性能、基于光纤的测试产品，为航空航天和汽车行业提供基于分布式光纤的传感。188金宝搏软件188金宝搏软件188金宝慱欢迎你Luna分为两个业务部门，它们紧密合作，将想法转化为产品:产品和许可部门，以及技术开发部门。188金宝慱欢迎你Luna的商业模式旨在加速将新的创新技术推向市场的过程。
前瞻性陈述
本新闻稿中非历史事实的陈述构成根据1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港条款做出的涉及风险和不确定性的“前瞻性陈述”。这些声明包括Luna对其2020年预计财务业绩和前景的预期、资本结构的强度和改善、资产负债表和现金流的稳固性、COVID-19大流行对其业务、运营和财务业绩的潜在影响，以及增长潜力。管理层提醒读者，这些前瞻性陈述只是预测，并受到一些已知和未知风险和不确定性的影响，由于一些因素，Luna的实际结果、业绩和/或成就可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的未来结果、业绩和/或成就存在重大差异。这些因素包括但不限于，Luna的产品和服务需求未能达到预期，目标市场未能增长和扩张，技术和战略挑战，与COVID-19大流行最终影响相关的不确定188金宝慱欢迎你性，以及截至2020年3月31日的Luna 10-Q表格中列出的风险和不确定性，以及Luna向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他定期报告和文件。这些文件可在SEC的网站www.sec.gov和Luna的网站www.www.ldxinhao.com上查阅。本新闻稿中所作的陈述基于截至本新闻稿发布之日Luna可获得的信息，Luna没有义务在本新闻稿发布之日后更新任何前瞻性陈述。
投资者关系：
Jane Bomba Sally J. Curley
电话:303-829-1211 614-530-3002
邮箱:IR@www.ldxinhao.com IR@www.ldxinhao.com
Luna Innovations有限公司
综合经营报表(未经审计)
(除share和per share数据外，单位为千)
截至3月31日， |
|||||||
2020 |
2019 |
||||||
收入: |
|||||||
188金宝慱欢迎你产品及授权 |
＄ |
10326年 |
＄ |
8192年 |
|||
技术开发 |
6815年 |
6641年 |
|||||
总收入 |
17141年 |
14833年 |
|||||
收益成本: |
|||||||
188金宝慱欢迎你产品及授权 |
3862年 |
3249年 |
|||||
技术开发 |
4915年 |
4816年 |
|||||
收入总成本 |
8777年 |
8065年 |
|||||
总利润 |
8364年 |
6768年 |
|||||
营业费用: |
|||||||
销售，一般和行政 |
6377年 |
6207年 |
|||||
研究、开发和工程 |
1597年 |
1458年 |
|||||
营业费用合计 |
7974年 |
7665年 |
|||||
营业收入/(损失) |
390 |
(897 |
） |
||||
其他收入/(费用): |
|||||||
投资收入 |
59 |
171 |
|||||
其他收入/(费用) |
9 |
（2 |
） |
||||
利息费用 |
- - - - - - |
(11 |
） |
||||
其他收入合计 |
68 |
158 |
|||||
所得税前持续经营的收入/(损失) |
458 |
(739 |
） |
||||
所得税费用/(福利) |
138 |
(1865 |
） |
||||
持续经营净收入 |
320 |
1126年 |
|||||
停止经营的损失，扣除所得税464美元 |
(1436 |
） |
- - - - - - |
||||
净利润(亏损)/收入 |
(1116 |
） |
1126年 |
||||
优先股股息 |
- - - - - - |
83 |
|||||
净(亏损)/归属于普通股股东的收入 |
＄ |
(1116 |
） |
＄ |
1043年 |
||
持续经营业务每股净收入: |
|||||||
基本 |
＄ |
0.01 |
＄ |
0.04 |
|||
稀释 |
＄ |
0.01 |
＄ |
0.03 |
|||
停止经营业务每股净收入: |
|||||||
基本 |
＄ |
(0.05 |
） |
＄ |
0．00 |
||
稀释 |
＄ |
(0.04 |
） |
＄ |
0．00 |
||
每股净(亏损)/归属于普通股股东的收益: |
|||||||
基本 |
＄ |
(0.04 |
） |
＄ |
0.04 |
||
稀释 |
＄ |
(0.03 |
） |
＄ |
0.03 |
||
加权平均股份: |
|||||||
基本 |
30380345年 |
28039080年 |
|||||
稀释 |
32549487年 |
33479935年 |
|||||
Luna Innovations有限公司
综合资产负债表
(以千为单位，共享数据除外)
2020年3月31日 |
2019年12月31日 |
||||||
(未经审计的) |
|||||||
资产 |
|||||||
流动资产: |
|||||||
现金及现金等价物 |
＄ |
26324年 |
＄ |
25006年 |
|||
应收帐款净额 |
15519年 |
16269年 |
|||||
销售HSOR业务的应收账款 |
- - - - - - |
2501年 |
|||||
合同资产 |
2612年 |
2759年 |
|||||
库存 |
11191年 |
10294年 |
|||||
预付费用及其他流动资产 |
1575年 |
1287年 |
|||||
流动资产总额 |
57221年 |
58116年 |
|||||
长期合同资产 |
486 |
449 |
|||||
财产和设备，网络 |
3306年 |
3466年 |
|||||
无形资产，净值 |
9853年 |
10194年 |
|||||
善意 |
10542年 |
10542年 |
|||||
其他资产 |
2009年 |
2341年 |
|||||
递延税项资产 |
1542年 |
1416年 |
|||||
总资产 |
＄ |
84959年 |
＄ |
86524年 |
|||
负债和股东权益 |
|||||||
负债: |
|||||||
流动负债: |
|||||||
应付账款 |
2490年 |
2787年 |
|||||
应计负债 |
9243年 |
10369年 |
|||||
合同责任 |
3569年 |
3888年 |
|||||
流动负债总额 |
15302年 |
17044年 |
|||||
其他长期负债 |
1880年 |
2011年 |
|||||
总负债 |
17182年 |
19055年 |
|||||
承付款项及或有款项(注13) |
|||||||
股东权益: |
|||||||
普通股，票面价值0.001美元，授权100,000,000股，分别于2020年3月31日和2019年12月31日发行32,126,368股和31,788,896股，30,486,577股和30,149,105股流通股 |
32 |
32 |
|||||
以成本价计算，2020年3月31日和2019年12月31日的库存量为1,639,791股 |
(4337 |
） |
(4337 |
） |
|||
额外实缴资本 |
89446年 |
88022年 |
|||||
累积赤字 |
(17364 |
） |
(16248 |
） |
|||
股东权益总额 |
67777年 |
67469年 |
|||||
负债总额和股东权益 |
＄ |
84959年 |
＄ |
86524年 |
|||
Luna Innovations有限公司
综合现金流量表(未经审计)
(千)
截至3月31日， |
|||||||
2020 |
2019 |
||||||
现金流量(用于)/经营活动提供 |
|||||||
净利润(亏损)/收入 |
＄ |
(1116 |
） |
＄ |
1126年 |
||
调整净(亏损)/收入与净现金(用于)/经营活动提供的差额 |
|||||||
折旧及摊销 |
679 |
617 |
|||||
股份补偿 |
226 |
343 |
|||||
坏账费用 |
14 |
- - - - - - |
|||||
停止经营的亏损，不含税 |
1436年 |
- - - - - - |
|||||
发放估值免税额带来的税务利益 |
- - - - - - |
(1889 |
） |
||||
递延税 |
(127 |
） |
- - - - - - |
||||
资产和负债的变化 |
|||||||
应收账款 |
737 |
1053年 |
|||||
合同资产 |
111 |
(429 |
） |
||||
库存 |
(897 |
） |
(528 |
） |
|||
其他流动资产 |
(287 |
） |
(41 |
） |
|||
应付及预提费用 |
(760 |
） |
1196年 |
||||
合同责任 |
(318 |
） |
149 |
||||
现金净额(用于)/经营活动提供 |
(302 |
） |
1597年 |
||||
投资活动提供/用于投资活动的现金流 |
|||||||
购置财产和设备 |
(74 |
） |
(215 |
） |
|||
无形财产成本 |
（91 |
） |
(61 |
） |
|||
收购通用光电公司 |
- - - - - - |
(19004 |
） |
||||
出售已停止经营业务所得 |
600 |
- - - - - - |
|||||
投资活动提供/用于投资活动的现金净额 |
435 |
(19280 |
） |
||||
融资活动提供/用于融资活动的现金流量 |
|||||||
融资租赁义务的支付 |
（13 |
） |
(7 |
） |
|||
偿还债务 |
- - - - - - |
(375 |
） |
||||
行使期权和认股权证的收益 |
1198年 |
185 |
|||||
融资活动提供/使用的现金净额 |
1185年 |
(197 |
） |
||||
现金及现金等价物净增/(减)额 |
1318年 |
(17880 |
） |
||||
现金及现金等价物——期初 |
25006年 |
42460年 |
|||||
现金及现金等价物——期末 |
＄ |
26324年 |
＄ |
24580年 |
|||
Luna Innovations有限公司
净利润与EBITDA和调整后EBITDA的对账(未经审计)
(千)
截至3月31日， |
|||||||
2020 |
2019 |
||||||
净收益 |
＄ |
(1116 |
） |
＄ |
1126年 |
||
停止经营的亏损，不含税 |
1436年 |
- - - - - - |
|||||
持续经营净收入 |
320 |
1126年 |
|||||
利息费用 |
- - - - - - |
11 |
|||||
投资收入 |
(59 |
） |
(171 |
） |
|||
所得税费用/(好处) |
138 |
(1865 |
） |
||||
折旧及摊销 |
679 |
513 |
|||||
息税前利润 |
1078年 |
(386 |
） |
||||
股份补偿 |
502 |
343 |
|||||
非经常性费用(1) |
- - - - - - |
898 |
|||||
存货摊销上升 |
- - - - - - |
104 |
|||||
调整后的息税前利润 |
＄ |
1580年 |
＄ |
959 |
|||
(1)非经常性费用包括截至2019年3月31日的三个月内发生的与收购通用光电有关的交易相关费用。
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